FIDUCIE, TOD, DYNASTIE UND DARÜBER HINAUS
Lässt sich ein Vermögen über mehrere Generationen weitergeben ?
Einer US-amerikanischen Studie der University of Pennsylvania aus den 1980er-Jahren zufolge ist das im Todesfall übertragene Familienvermögen bereits in der zweiten Generation zu 70 % verpufft und zu nahezu 90 % in der dritten Generation. Dieses als „Fluch der drei Generationen“ bezeichnete Phänomen ist weit älter als die amerikanische Studie und findet sich in Wahrheit seit jeher in allen Kulturen.
Diese Zahlen scheinen nämlich ein in der Wirtschaft bekanntes Sprichwort zu bestätigen, wonach der Vater aufbaut, der Sohn bewahrt und der Enkel verschwendet. Dahinter steht die Vorstellung, dass die zweite Generation vom Erfolg des Gründers zehrt, während die dritte, mit dem silbernen Löffel im Mund geboren, müßig bleibt und dem unternehmerischen Weg der Familie schließlich ein Ende setzt. Dieser sogenannte Fluch der dritten Generation soll nicht nur französische Häuser treffen. Dieselbe Vorstellung findet sich in anderen Sprachen, etwa im Brasilianischen („reicher Vater, adeliger Sohn, armer Enkel“), im Englischen („von Holzschuh zu Holzschuh sind es nur drei Generationen“) oder auch im Chinesischen („Reichtum überdauert die dritte Generation nie“).
Mehrere aktuelle Beispiele führen es vor Augen, etwa der Zusammenbruch des französischen Lagardère-Konzerns binnen weniger Jahre.
Jüngst, im Jahr 2018, stellte McKinsey fest, dass ein Unternehmen des S&P 500 seit 2010 eine durchschnittliche Lebenserwartung von 14 Jahren hat, gegenüber 90 Jahren im Jahr 1935; und der Abwärtstrend verstärkt sich weiter.
In einer selbstbezogenen, zunehmend egoistischen und individualistischen Welt ist alles vergänglich geworden, und die Bewahrung der Arbeit und der Mühen anderer ist nicht mehr die Regel.
Doch wer wird sich in 100 Jahren überhaupt noch an Sie erinnern? In einem Jahrhundert werden wir alle neben unseren Eltern und Freunden begraben sein. Fremde werden in dem Haus wohnen, für dessen Kauf Sie so viel Energie aufgewendet haben, und ihnen wird alles gehören, was Sie heute besitzen. Das modische Auto, das Sie für ein kleines Vermögen gekauft haben, wird auf dem Schrottplatz landen, und Ihre Nachkommen werden weder wissen, wer Sie waren, noch sich an Sie erinnern. Denn wie viele von uns kennen eigentlich den Vater ihres Großvaters?
Nach Ihrem Tod wird man sich allenfalls einige Jahre lang an Sie erinnern. Wir werden nur noch ein Porträt in einem Fotoalbum im Regal irgendeines Menschen sein, und wenige Jahre später werden Ihre Geschichte, Ihre Taten, Ihre Bilder nicht einmal mehr existieren; und für jene, die in dem leben werden, was wir heute besitzen, werden wir nicht einmal eine Erinnerung sein.
Wird Ihr Ururenkel, wenn er Ihr vom Alter vergilbtes Foto in einem staubigen Album sieht, auch nur einen Augenblick an die Anstrengungen denken, die Sie auf sich nehmen mussten, und an die Risiken, die Sie eingegangen sind, um dieses Vermögen aufzubauen – oder an jene seines Urgroßvaters (Ihres eigenen Sohnes) oder gar seiner Vorfahren, wenn er eine hohe Überweisung und Immobilien als Erbe erhält, ohne die geringste Anstrengung erbracht zu haben außer der, geboren worden zu sein?
Wird Ihr Urenkel oder Ihre Urenkelin dieselben Fähigkeiten, dieselben Wünsche, dieselben Begegnungen oder auch nur dasselbe Glück haben wie Sie? Werden sie all dies bewahren und erhalten wollen, oder werden sie es binnen weniger Monate oder Jahre lieber verschwenden?
Was große Vermögen tun, um Bestand zu haben
In der Praxis ist das alles andere als sicher.
Das Risiko ist im Übrigen alles andere als theoretisch: Amerikanische (W. Buffet, P. Allen, S. Jobs, B. Gates usw.), europäische und asiatische Milliardäre kommen zu denselben Feststellungen und verpflichten sich allesamt, ihr Vermögen Stiftungen zu übertragen, während sie planmäßig davon absehen, es ihren Kindern zu überlassen (nachdem sie über Trusts und fiducies, die französische Treuhand, sichergestellt haben, dass es diesen nie an etwas fehlen wird) – nicht nur, damit sie es nicht töricht in Scheidungen und anderen überflüssigen Ausgaben verschleudern, sondern vor allem, um sie zu Arbeit und Anstrengung anzuhalten, obwohl sie von klein auf im Luxus aufgewachsen sind.
Der Niedergang ist gleichwohl kein Schicksal, namentlich nicht für die Mitglieder der Vereinigung der Hénokiens. In dieser Vereinigung sind Familienunternehmen zusammengeschlossen, die seit mindestens zwei Jahrhunderten bestehen. Unter den (nur) 52 Mitgliedern findet sich die Familie Hoshi, die in Japan seit 718 ein Gasthaus führt: Grund genug für die Hoffnung, dass alles möglich bleibt, sofern man gut organisiert ist.
Jenseits von Grundsätzen und Hoffnung stehen jedoch vor allem eine Wirklichkeit, eine technische Komplexität und eine Sorgfalt in der Organisation und im Schutz des Vermögens, die jeder, der etwas mit seinem Vermögen vorhat und Ergebnisse sehen will, zwingend so früh wie möglich einrichten muss.
Daran sei erinnert: Der reichste Mann der Geschichte, John D. Rockefeller, Gründer von Standard Oil, pflegte den seither berühmten Satz zu wiederholen « Es kommt nicht darauf an, alles zu besitzen, sondern alles zu kontrollieren », und fügte hinzu, man müsse sich « vor der Undankbarkeit der eigenen Kinder mehr hüten als vor allem anderen ».
Das Beispiel der Rockefeller-Trusts
John D. Rockefeller wandte seine eigenen Grundsätze buchstabengetreu an und errichtete mehrere Trusts, einen je Kind, um sicherzustellen, dass sein Vermögen selbst nach der Zerschlagung von Standard Oil niemals von seinen Nachkommen verschleudert würde.
Diese Trusts bestehen mehr als 170 Jahre nach seinem Tod noch immer und haben sein Vermögen mehr als verzehnfacht; es sichert den Wohlstand seiner gesamten Nachkommenschaft und finanziert wohltätige Werke.
Dieses Beispiel verdient Aufmerksamkeit, wenn man der Auffassung ist, dass die Mühen eines ganzen Lebens einen Wert haben und geachtet werden müssen.
Bei HARLINGTON ist das unsere Überzeugung.
Häufige Fragen zur Vermögensübertragung über mehrere Generationen
Lässt sich ein Vermögen über mehrere Generationen weitergeben?
Ja, aber das will vorbereitet sein. Ohne Organisation zerfällt ein Vermögen häufig schon in zwei oder drei Generationen. Instrumente wie die fiducie (französische Treuhand), Stiftungen und dynastische Strukturen erlauben es, die Verwaltung zu regeln und das Kapital dauerhaft zu erhalten.
Was ist eine dynastische Struktur?
Eine dynastische Struktur (Trust, Stiftung, langfristig angelegte fiducie) soll ein Familienvermögen über mehrere Generationen erhalten und weitergeben, indem sie dessen Verwendung regelt, seine Zersplitterung verhindert und die Erben vor einer unvorsichtigen Verwaltung schützt.
Wie bewahren große Familien ihr Vermögen?
Vermögende Familien wie die Rockefellers mit ihren Trusts greifen auf Strukturen zurück, die Eigentum und Nutzung voneinander trennen, die Verwaltung professionalisieren und strenge Regeln der Familiengovernance festlegen, damit das Vermögen Bestand hat.
Kann die fiducie diese Rolle im französischen Recht übernehmen?
Die französische fiducie ist zwar zeitlich begrenzt (höchstens 99 Jahre) und darf nicht für unentgeltliche Zuwendungen eingesetzt werden; gleichwohl erlaubt sie es, eine kontrollierte Verwaltung und eine gesteuerte Übertragung zu organisieren – ergänzend zu anderen vermögensrechtlichen Instrumenten.
Wie verhindere ich, dass meine Erben das Vermögen verschleudern?
Indem Sie die Verwaltung einem Treuhänder übertragen oder die Auszahlungen an Vorgaben knüpfen (Rente, Verwendungsbedingungen), schützen Sie das Kapital vor Verschwendung. Die Familiengovernance und die Heranführung der Erben ergänzen diese Vorkehrungen wirksam.
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