Vermögensplanung für Großvermögen (ab 500.000 €)
An wen richtet sich die Vermögensverwaltung für Großvermögen ?
Die Vermögensverwaltung für Großvermögen richtet sich an alle Personen mit einem Finanzvermögen von mehr als 500 000 €, die selbstgenutzte Hauptwohnung nicht eingerechnet. Ab dieser Schwelle ändert sich der Charakter der Vermögensverwaltung : Es geht nicht mehr allein darum, zu sparen, sondern darum, ein Vermögen zu ordnen, zu schützen und weiterzugeben, das sich häufig auf Wertpapiere, Lebensversicherungen, Renditeimmobilien und Gesellschaftsanteile verteilt. Vermögende Privatpersonen, international als HNWI (High Net Worth Individuals) bezeichnet, stehen vor besonderen Herausforderungen : einer breit gestreuten Vermögensallokation, der steuerlichen Optimierung des Vermögens, der Absicherung des Ehegatten und der Übertragung des Vermögens auf die nachfolgenden Generationen.
Eine wirksame Vermögensverwaltung beruht auf einem ganzheitlichen und maßgeschneiderten Ansatz. Bei Harlington entwickeln wir eine Vermögensstrategie, die rechtliche Strukturierung, steuerliche Gestaltung und Nachfolgeplanung miteinander verbindet, um Ihr Vermögen dauerhaft zu mehren und abzusichern. Nachstehend finden Sie die tragenden Säulen einer auf Großvermögen zugeschnittenen Vermögensverwaltung, veranschaulicht anhand konkreter Fälle aus unserer Mandatspraxis.
Fünf konkrete Säulen der Vermögensverwaltung für große Vermögen
Säule Nr. 1 : die diversifizierte Vermögensallokation
Die Vermögensallokation ist der erste Renditehebel einer Vermögensverwaltung. Oberhalb von 500 000 € Finanzvermögen setzt sich einem unverhältnismäßigen Risiko aus, wer seine Ersparnisse auf einen einzigen Träger konzentriert (Euro-Fonds einer Lebensversicherung, Immobilien oder Aktien einer einzigen Gesellschaft). Diversifizierung bedeutet, das Kapital auf mehrere Anlageklassen zu verteilen – internationale Aktien, Anleihen, Private Equity, Immobilien, strukturierte Produkte und Liquidität –, und zwar nach Maßgabe Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft.
Nehmen wir das Beispiel von Herrn und Frau Dupond, Unternehmer, die ihr Unternehmen veräußert haben und über 1,2 Mio. € anzulegendes Kapital verfügen. Eine passende Vermögensallokation erlaubte es ihnen, einen defensiven Baustein zur Deckung ihres Einkommensbedarfs abzusichern und zugleich einen dynamischen, auf langfristiges Wachstum ausgerichteten Baustein aufzubauen.
Aufgabe der Vermögensberatung ist es, gemeinsam mit Ihnen die Zielaufteilung festzulegen und sie im Lauf der Zeit weiterzuentwickeln. Ein regelmäßiges Rebalancing hält das Risikoprofil stimmig, unabhängig von den Marktschwankungen, und verhindert emotionsgetriebene Entscheidungen.
Zu dieser Diversifizierung gehört eine sorgfältige Wahl der Anlagemäntel (Wertpapierdepot, Lebensversicherung, contrat de capitalisation, PEA – französischer Aktiensparplan), denn jeder Anlagemantel bietet einen anderen steuerlichen Rahmen, der sich unmittelbar auf die Nettorendite Ihres Finanzvermögens auswirkt.
Säule Nr. 2 : die steuerliche Optimierung des Vermögens
Die steuerliche Optimierung des Vermögens zielt darauf ab, die Steuerlast auf Erträge, Veräußerungsgewinne und das Halten von Vermögenswerten zu senken, und zwar unter strikter Beachtung des Gesetzes. Für einen HNWI muss jede Anlageentscheidung ihre steuerliche Dimension einbeziehen : Wahl des Anlagemantels, Abwägung zwischen Ausschüttung und Thesaurierung, Rückgriff auf steuerliche Entlastungsregelungen oder auf geeignete Haltestrukturen.
Zur Veranschaulichung: Eine Familie mit umfangreichem vermietetem Immobilienbestand kann zwischen dem Direktbesitz und dem Halten über eine körperschaftsteuerpflichtige Gesellschaft (SCI à l’IS) abwägen, um die Besteuerung der Mieteinnahmen zu glätten und die Übertragung vorzubereiten. Ebenso bleibt die Lebensversicherung ein zentrales Instrument : Nach acht Jahren bietet sie einen steuerlich privilegierten Rahmen für Rückkäufe und eine vorteilhafte Übertragungsregelung (article 990 I du CGI).
Säule Nr. 3 : die Vermögensübertragung
Die Vermögensübertragung ist die zentrale Frage großer Vermögen. Wer frühzeitig plant, senkt die Erbschaftsteuer, die in direkter Linie bis zu 45 % erreichen kann, und vermeidet Familienstreitigkeiten. Die Instrumente sind zahlreich : Schenkung des Volleigentums oder des bloßen Eigentums unter Nießbrauchsvorbehalt, donation-partage (vorweggenommene Erbteilung), pacte Dutreil für Gesellschaftsanteile oder auch die Lebensversicherung.
Im Fall der Familie Pichegru wurde die Übertragung eines Familienunternehmens über eine donation-partage in Verbindung mit einem pacte Dutreil gestaltet, was eine Befreiung von 75 % des Wertes der übertragenen Anteile ermöglichte. Das démembrement de propriété, die Aufspaltung in Nießbrauch und bloßes Eigentum, erlaubte es den Eltern zudem, die Erträge zu behalten und zugleich das bloße Eigentum steuerlich günstig auf ihre Kinder zu übertragen.
Säule Nr. 4 : der Schutz des Vermögens und des Ehegatten
Sein Vermögen zu schützen heißt auch, die Wechselfälle des Lebens vorwegzunehmen : Tod, Pflegebedürftigkeit, Geschäftsunfähigkeit oder berufliche Rückschläge. Für die Eheleute Jardin hatte Vorrang, dem überlebenden Ehegatten einen gleichbleibenden Lebensstandard und sofortigen Zugang zu liquiden Mitteln zu sichern, ohne von der Abwicklung des Nachlasses abzuhängen.
Mehrere Instrumente lassen sich kombinieren : Anpassung des Güterstands, maßgeschneiderte Begünstigtenklausel der Lebensversicherung, mandat de protection future (Vorsorgevollmacht) und, bei den komplexesten Vermögen, der Rückgriff auf die fiducie-gestion (Verwaltungstreuhand französischen Rechts). Ziel ist es, sicherzustellen, dass Ihr Wille unter allen Umständen beachtet wird.
Eine verantwortungsvolle Vermögensverwaltung schließt schließlich die Vorsorge und die Absicherung des Pflegerisikos ein, damit die Finanzierung einer etwaigen häuslichen Betreuung oder einer Unterbringung im Pflegeheim das Kapital nicht angreift, das zur Übertragung bestimmt ist.
Eine Vermögensstrategie für jede Lebensphase
Die Vermögensverwaltung für Großvermögen ist kein Standardprodukt: Sie ist eine maßgeschneiderte Begleitung, die sich mit Ihrer familiären, beruflichen und steuerlichen Situation weiterentwickelt. Jede Entscheidung über die Allokation der Vermögenswerte oder über deren Übertragung fügt sich in ein Gesamtbild ein, das für Ihr Vermögen einzigartig ist.
Warum eine ganzheitliche und koordinierte Begleitung notwendig ist
Ab einem Finanzvermögen von 500 000 € hängt die Wertentwicklung nicht mehr allein von den Anlagen ab, sondern vom Zusammenspiel zwischen Anlageverwaltung, rechtlicher Gestaltung und steuerlicher Optimierung des Vermögens. Eine übergreifende Steuerung verhindert widersprüchliche Entscheidungen und maximiert die Nettorendite nach Steuern.
Deshalb bringt Harlington Anwälte und Vermögensexperten an einen Tisch, damit Familienrecht, Steuerrecht und Vermögensverwaltung im Dienst Ihrer Ziele ineinandergreifen.
Dieser abgestimmte Ansatz sichert jede Etappe ab: Aufbau, Wertsteigerung, Schutz und Übertragung des Vermögens, damit Ihr Kapital dauerhaft Ihren Vorhaben und denen Ihrer Angehörigen dient.
Säule Nr. 5: Philanthropie und die Weitergabe von Werten
Die letzte Säule der Vermögensverwaltung für Großvermögen betrifft die Philanthropie und das Impact Investing. Viele HNWI möchten ihrem Vermögen einen Sinn geben, indem sie Anliegen unterstützen, die ihnen am Herzen liegen, und zugleich den steuerlichen Rahmen ihrer Zuwendungen optimieren.
So verhält es sich bei Frau Dubois, einer pensionierten Ärztin ohne Kinder, die über ein beachtliches Vermögen verfügt und nicht wollte, dass es dereinst dem Staat zufällt. Sie hat uns drei Ziele gesetzt: ihr Vermögen zu erhalten, damit es ihr zu Lebzeiten an nichts fehlt, es umsichtig zu mehren und nach ihrem Tod dauerhaft ausgewählte Anliegen zu fördern.
Mehrere Wege bieten sich an, um ein solches Vorhaben zu strukturieren: die Errichtung eines Stiftungsfonds (fonds de dotation), eine Schenkung oder ein Vermächtnis an eine als gemeinnützig anerkannte Stiftung (fondation reconnue d’utilité publique) oder die Zeichnung von Anteilen an sozial verantwortlichen Anlagevehikeln. Diese Instrumente eröffnen erhebliche Steuerermäßigungen und stellen zugleich sicher, dass die Mittel entsprechend Ihrem Willen verwendet werden.
Im Mandat von Frau Dubois haben wir eine eigene Struktur geschaffen, die die Krebsforschung und die Ausbildung junger Talente aus benachteiligten Verhältnissen finanziert, wobei die Mittelverwendung streng überwacht wird und die Mittel umgewidmet werden können, wenn ein Begünstigter seine Zusagen nicht mehr einhält.
Philanthropie wird so zur natürlichen Fortsetzung der Vermögensverwaltung: Sie geben damit nicht nur Kapital weiter, sondern auch Werte, und verbinden Ihren Namen dauerhaft mit den Anliegen, die Sie unterstützt haben.
Es gibt zahlreiche weitere Strategien der Vermögensverwaltung und der Betreuung großer Vermögen, die auf die jeweilige Situation zugeschnitten sind : maßgeschneiderte Vermögensallokation, steuerliche Optimierung des Vermögens und Übertragung auf die kommenden Generationen. Verfügen Sie über ein Finanzvermögen von mehr als 500 000 € (ohne Hauptwohnsitz) ? Wenden Sie sich an die Maison Harlington: Wir prüfen Ihre Situation individuell und vertraulich und entwickeln eine Lösung, die genau auf Ihre vermögensbezogenen Ziele zugeschnitten ist.
Häufige Fragen zur Vermögensverwaltung für große Vermögen
Ab welchem Betrag spricht man von Vermögensverwaltung für große Vermögen?
Von Vermögensverwaltung für große Vermögen spricht man ab einem Finanzvermögen von mehr als 500.000 €, den selbstgenutzten Hauptwohnsitz nicht eingerechnet. Oberhalb dieser Schwelle geht es nicht mehr nur darum zu sparen, sondern darum, ein auf mehrere Anlageklassen verteiltes Kapital zu ordnen, zu schützen und zu übertragen.
Was ist ein HNWI (High Net Worth Individual)?
Als HNWI (High Net Worth Individual) wird eine vermögende natürliche Person mit einem hohen Finanzvermögen bezeichnet, in der Regel über 500.000 € oder sogar über einer Million Euro. Solche Profile erfordern eine maßgeschneiderte Vermögensverwaltung, die Vermögensallokation, Steueroptimierung und Nachfolgeplanung verbindet.
Wie lässt sich die Steuerlast eines großen Vermögens senken?
Die steuerliche Optimierung des Vermögens beruht auf der Wahl der Anlagemäntel (Lebensversicherung – assurance-vie –, PEA, contrat de capitalisation), auf der Abwägung zwischen Direkthaltung und Haltung über eine Gesellschaft (SCI mit Körperschaftsteueroption, Holding), auf der Aufspaltung von Nießbrauch und bloßem Eigentum sowie auf Übertragungsinstrumenten wie dem pacte Dutreil. Jede Entscheidung muss sich streng im Rahmen des Gesetzes halten.
Wie lässt sich Vermögen übertragen und dabei die Erbschaftsteuer begrenzen?
Die Vermögensübertragung lässt sich vorbereiten: durch die Schenkung des bloßen Eigentums unter Nießbrauchsvorbehalt, die donation-partage, den pacte Dutreil (Befreiung von 75 % auf Gesellschaftsanteile) und die Lebensversicherung (Regime des art. 990 I du CGI). Wer frühzeitig plant, kann Steuern senken, die in gerader Linie bis zu 45 % erreichen können.
Warum einen auf Vermögensverwaltung spezialisierten Rechtsanwalt statt einer Bank beauftragen?
Ein auf Vermögensverwaltung spezialisierter Rechtsanwalt bringt eine unabhängige Gesamtsicht ein, die Familienrecht, Steuerrecht und Vermögensverwaltung miteinander verbindet – ohne Interessenkonflikt aus dem Vertrieb von Finanzprodukten. Dieser abgestimmte Ansatz sichert jede Etappe ab: Aufbau, Schutz und Übertragung des Vermögens.
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